2020年最后一個(gè)月，連續(xù)兩家獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行獲批籌建的消息讓市場(chǎng)開(kāi)始沸騰。2020年12月21日，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行在上海證券交易所發(fā)布公告稱(chēng)，擬全資發(fā)起設(shè)立子公司，名稱(chēng)擬為中郵郵惠萬(wàn)家銀行有限責(zé)任公司（下稱(chēng)“郵惠萬(wàn)家銀行”），注冊(cè)資本擬為人民幣50億元，注冊(cè)地?cái)M為上海市。
此前10天，招商銀行也已發(fā)布公告稱(chēng)，獲準(zhǔn)在上海市與京東數(shù)科全資子公司網(wǎng)銀在線(xiàn)（北京）商務(wù)服務(wù)有限公司共同籌建招商拓?fù)溷y行股份有限公司（下稱(chēng)“招商拓?fù)溷y行”），注冊(cè)資本20億元，其中招行持股70%，網(wǎng)銀在線(xiàn)持股30%。隨著招商、郵儲(chǔ)兩家銀行旗下的直銷(xiāo)銀行相繼獲準(zhǔn)籌建，國(guó)內(nèi)獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行有望擴(kuò)容至3家，這也是繼首家獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行獲批4年后再次有直銷(xiāo)銀行獲批。
在不少業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行本質(zhì)上是數(shù)字銀行，是探索銀行業(yè)務(wù)板塊公司制改革的創(chuàng)新試點(diǎn)，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代“銀行辦銀行”的試驗(yàn)田。值得關(guān)注的是，商業(yè)銀行將如何耕耘這塊“試驗(yàn)田”？這對(duì)未來(lái)中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展又將產(chǎn)生哪些影響？
探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型新路徑
我國(guó)第一家獨(dú)立法人的直銷(xiāo)銀行是百信銀行，成立于2017年11月，由中信銀行與百度發(fā)起設(shè)立。其原始注冊(cè)資本金為20億元，不久前該行增資擴(kuò)股方案獲批，根據(jù)方案，增資擴(kuò)股后中信銀行將合計(jì)持有百信銀行37.01億股股份，占該行本次發(fā)行后總股本比例為65.70%；加拿大養(yǎng)老基金投資公司持有股本比例為8.27%，百度旗下全資子公司持股比例為26.03%。
直銷(xiāo)銀行是以互聯(lián)網(wǎng)為主要渠道，通過(guò)計(jì)算機(jī)、手機(jī)、電話(huà)以及其他電子服務(wù)手段為客戶(hù)提供服務(wù)的銀行形式，國(guó)內(nèi)外實(shí)踐中主要包括子公司和內(nèi)設(shè)部門(mén)（事業(yè)部）兩種運(yùn)營(yíng)形式。目前我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行發(fā)展直銷(xiāo)銀行，均采用事業(yè)部形式。如北京銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行之前都有直銷(xiāo)銀行部。此外，有部分銀行是將直銷(xiāo)銀行業(yè)務(wù)并入到手機(jī)銀行中。如近日華夏銀行已宣布其直銷(xiāo)銀行與手機(jī)銀行在2020年12月5日合并，原直銷(xiāo)銀行功能全部遷移至手機(jī)銀行，用戶(hù)可通過(guò)手機(jī)銀行APP繼續(xù)辦理原直銷(xiāo)銀行業(yè)務(wù)。
相比銀行內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)，獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行是監(jiān)管部門(mén)探索部分銀行業(yè)務(wù)板塊和條線(xiàn)子公司制改革的創(chuàng)新試點(diǎn)，旨在引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)觸達(dá)更廣泛的長(zhǎng)尾金融客戶(hù)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行可以通過(guò)設(shè)立獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行，在組織架構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理、人才管理與薪酬激勵(lì)、科技應(yīng)用等方面建立一套創(chuàng)新體制機(jī)制，探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型新路徑。直銷(xiāo)銀行一般不設(shè)線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)，主要通過(guò)場(chǎng)景運(yùn)營(yíng)、金融科技賦能和生態(tài)合作等方式，獲得更加廣泛的客戶(hù)。
例如，郵儲(chǔ)銀行就表示，設(shè)立郵惠萬(wàn)家銀行是其深化體制機(jī)制改革、積極探索金融科技創(chuàng)新的重要舉措，將有利于提升郵儲(chǔ)銀行服務(wù)水平及服務(wù)效率，以便更好地服務(wù)于鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，踐行數(shù)字普惠金融，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
走出差異化路線(xiàn)是關(guān)鍵
“經(jīng)過(guò)3年探索，百信銀行發(fā)展勢(shì)頭良好，達(dá)到試點(diǎn)效果，其發(fā)展模式受到監(jiān)管層和市場(chǎng)認(rèn)可?！痹谡新?lián)金融首席研究員董希淼看來(lái)，招商拓?fù)溷y行和郵惠萬(wàn)家銀行的相繼獲批籌建，正是釋放出金融科技堵偏門(mén)、開(kāi)正門(mén)的積極信號(hào)。
總體而言，目前市場(chǎng)對(duì)直銷(xiāo)銀行的未來(lái)發(fā)展態(tài)度十分積極。一個(gè)業(yè)內(nèi)共識(shí)是，未來(lái)獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行的發(fā)展關(guān)鍵點(diǎn)就在于利用互聯(lián)網(wǎng)科技的優(yōu)勢(shì)，走出差異化路線(xiàn)，為長(zhǎng)尾客戶(hù)提供創(chuàng)新型產(chǎn)品。中信建投證券銀行業(yè)首席分析師楊榮表示，在金融科技引導(dǎo)下，直銷(xiāo)銀行可以利用金融科技，轉(zhuǎn)型開(kāi)放銀行模式。他建議，直銷(xiāo)銀行應(yīng)該加大金融科技投入和應(yīng)用，利用技術(shù)賦能金融業(yè)務(wù)。在小微業(yè)務(wù)上，應(yīng)劃分小微企業(yè)類(lèi)型，對(duì)于不同成長(zhǎng)階段的小微企業(yè)提供差異化的信貸支持。此外，直銷(xiāo)銀行可以大力發(fā)展財(cái)富管理代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，增加個(gè)人用戶(hù)黏性。
按照郵儲(chǔ)銀行計(jì)劃，郵惠萬(wàn)家銀行將成為其改革創(chuàng)新試驗(yàn)田。要如何充分利用好這塊試驗(yàn)田，突破傳統(tǒng)體制機(jī)制束縛——這是郵惠萬(wàn)家銀行未來(lái)發(fā)展需要著重考量的問(wèn)題。
“傳統(tǒng)銀行開(kāi)辦直銷(xiāo)銀行后，最為關(guān)鍵的是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)等手段增加覆蓋新客群，或者深入挖掘老客戶(hù)價(jià)值，即為銀行帶來(lái)‘增量?jī)r(jià)值’，否則直銷(xiāo)銀行就變成了簡(jiǎn)單的網(wǎng)上銀行?！眹?guó)信證券分析師王劍認(rèn)為，郵惠萬(wàn)家銀行成立之后，郵儲(chǔ)銀行作為一個(gè)集團(tuán)有望更好地實(shí)現(xiàn)“線(xiàn)上+線(xiàn)下”服務(wù)。與一般互聯(lián)網(wǎng)銀行僅具有線(xiàn)上服務(wù)功能不同，郵儲(chǔ)銀行作為一個(gè)集團(tuán)，不僅可以通過(guò)直銷(xiāo)銀行拓寬服務(wù)渠道，也可以依托近4萬(wàn)個(gè)線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)更好地服務(wù)線(xiàn)上客戶(hù)，實(shí)現(xiàn)“線(xiàn)上+線(xiàn)下”服務(wù)聯(lián)動(dòng)，從而產(chǎn)生有別于其他純互聯(lián)網(wǎng)銀行的差異化優(yōu)勢(shì)。
郵儲(chǔ)銀行此次公告中也提出郵惠萬(wàn)家銀行“旨在探索線(xiàn)上線(xiàn)下協(xié)同發(fā)展的創(chuàng)新商業(yè)模式”。作為國(guó)有大型商業(yè)銀行，郵儲(chǔ)銀行具有天然的零售稟賦，在成立之初就確立了差異化的零售銀行戰(zhàn)略，零售特色鮮明。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月末，郵儲(chǔ)銀行擁有近4萬(wàn)個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，覆蓋中國(guó)99%的縣（市、區(qū)）；個(gè)人客戶(hù)超6億戶(hù)。
適應(yīng)銀行業(yè)發(fā)展新趨勢(shì)
事實(shí)上，獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行牌照“開(kāi)閘”，與當(dāng)下銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)緊密相關(guān)。王劍表示，進(jìn)入21世紀(jì)之后，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)日漸成熟，大約在2004年前后，UGC（用戶(hù)創(chuàng)造內(nèi)容）模式興起，在該模式下，用戶(hù)的各種參與行為使數(shù)據(jù)、信息、內(nèi)容的生產(chǎn)創(chuàng)造速度大幅度提高，各種互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用平臺(tái)開(kāi)始快速積累數(shù)據(jù)。經(jīng)過(guò)多年積累，至2008年前后，開(kāi)始形成“大數(shù)據(jù)”概念。近年來(lái)，部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)始深入挖掘數(shù)據(jù)價(jià)值，嘗試數(shù)據(jù)在商業(yè)、金融領(lǐng)域的應(yīng)用，由此互聯(lián)網(wǎng)金融的概念被提了出來(lái)。在這一發(fā)展時(shí)期，直銷(xiāo)銀行成立，有望通過(guò)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用、對(duì)大數(shù)據(jù)價(jià)值的認(rèn)識(shí)和應(yīng)用，增加服務(wù)金融消費(fèi)者、投資者的手段和質(zhì)效。
直銷(xiāo)銀行牌照開(kāi)閘對(duì)于銀行業(yè)發(fā)展還有著更深遠(yuǎn)的意義。董希淼表示，“之前直銷(xiāo)銀行牌照之所以遲遲未能放開(kāi)，可能有以下幾方面原因：一是直銷(xiāo)銀行牌照作為一種新型銀行牌照，在2017年百信銀行成立后，需要一段時(shí)間的審慎觀察期；二是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作已經(jīng)接近尾聲，互聯(lián)網(wǎng)金融存量風(fēng)險(xiǎn)化解基本完成，此時(shí)放開(kāi)直銷(xiāo)銀行牌照恰逢其時(shí)；三是《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》和《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》等先后落地，也提供了一個(gè)更為完善的監(jiān)管框架和制度環(huán)境”。
業(yè)內(nèi)不少銀行都看好獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行的發(fā)展前景。從2017年開(kāi)始，超過(guò)20家銀行擬發(fā)起設(shè)立獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行。對(duì)此，董希淼建議，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)盡快出臺(tái)獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行管理辦法，實(shí)現(xiàn)直銷(xiāo)銀行子公司設(shè)立常態(tài)化，鼓勵(lì)商業(yè)銀行以多種形式發(fā)起設(shè)立直銷(xiāo)銀行子公司，以直銷(xiāo)銀行等為載體加快金融科技良性創(chuàng)新。
